Em 15 de outubro de 1995, FHC enviava ao Congresso Nacional uma Proposta de Emenda à Constituição que alterava a distribuição de recursos orçamentários em favor do ensino básico, originando, em 1996, o Fundo de Manutenção e Desenvolvimento do Ensino Fundamental e de Valorização do Magistério (FUNDEF).
Idealizado pelo Ministro Paulo Renato, da Educação, o FUNDEF garantia que, da parcela obrigatória de 25% de recursos destinados para a educação, em cada um dos níveis, municipal e estadual, pelo menos 15% se destinassem exclusivamente à educação fundamental. Uma ação estruturante que mudou consideravelmente a condução da educação no nosso país.